Российские MVNO: как экосистемы и новые правила меняют рынок

Данные и статус регулирования актуальны на 23 сентября 2026 года.

Рынок виртуальных операторов связи (MVNO) в России растет быстрее рынка мобильной связи в целом, хотя у крупных операторов снижается прибыль. По данным TelecomDaily, в 2025 году число SIM-карт MVNO выросло на 51%, до 25,5 млн, а выручка сегмента на 27%, до 81 млрд рублей (Телеспутник, 14.05.2026). Рост обеспечивают MVNO-экосистемы банков и крупных компаний, B2B-сегмент и регуляторные изменения, из-за которых часть голосового трафика вернулась в сотовые сети. В 2026 году к этому добавились новые правила, и не все они в пользу виртуальных операторов.

Динамика рынка и ключевые игроки

Виртуальным операторам принадлежит около 9,4% из примерно 270 млн активных SIM-карт в России. Лидеры по числу абонентов на конец 2025 года, по оценке TelecomDaily: Yota (входит в группу «МегаФон») — 41%, «СберМобайл» — 25%, «Т-Мобайл» — 21%. Летом 2025 года ComNews со ссылкой на TelecomDaily приводил другой расклад, без уточнения, по числу абонентов он или по выручке: Yota — 40% рынка, «Т-Мобайл» — 27%, «Ростелеком» — 15%, «СберМобайл» — 6% (ComNews, 29.07.2025). По числу абонентов «СберМобайл» к концу 2025 года вышел на второе место.

Оценки рынка расходятся в зависимости от методики. ComNews Research насчитал за 2025 год выручку виртуальных операторов в 111 млрд рублей и около 60 компаний в сегменте (Sostav, 05.06.2026). Новые игроки продолжают приходить: в конце июня 2025 года запустился «Альфа-Мобайл» на сети Билайна, в ноябре 2025 года ПСБ открыл «Мой оператор» на сети T2, летом 2026 года свои MVNO запустили «Почта России» (на инфраструктуре Билайна) и «Эн+ Телеком» (на сети T2 в Иркутской области).

Финансовые вызовы и новые возможности

Крупные операторы наращивают выручку, но прибыль у большинства из них падает. По итогам 2025 года по МСФО чистая прибыль МТС снизилась на 28% (в том числе из-за высокой базы 2024 года, когда компания продала армянский актив), «МегаФона» — на 8,2%, «Ростелекома» — на 22%. Выручка при этом выросла: у МТС на 14,7%, у «МегаФона» на 8,15%, у «Ростелекома» на 12%. Исключение — Билайн, у которого прибыль выросла на 25,4% (ComNews, 12.03.2026; «Ростелеком», 26.02.2026). Давят высокие процентные ставки и стоимость обслуживания долга.

Это сказывается на инвестициях в сети. Капитальные затраты (CAPEX, от англ. Capital Expenditures) «МегаФона» в 2025 году сократились на 33%, «Ростелекома» на 12%. Билайн, наоборот, увеличил их на 21,8%. Для хост-операторов доход от аренды сети виртуальным операторам становится заметной статьей, а для MVNO это аргумент в переговорах об условиях доступа.

Блокировка звонков в мессенджерах: последствия для рынка

13 августа 2025 года Роскомнадзор объявил о частичном ограничении голосовых вызовов в Telegram и WhatsApp*, объяснив его борьбой с мошенниками. Позже ограничения расширились: в феврале 2026 года ведомство начало замедлять сам Telegram (РБК, 10.02.2026).

Звонки действительно вернулись в сотовые сети. В конце 2025 года операторы сообщали о росте голосового трафика после августовских ограничений: у «Т-Мобайла» в Москве на 66%, у «СберМобайла» в среднем по России на 24% («Коммерсантъ», 29.10.2025). В первом полугодии 2026 года у «ВымпелКома» голосовой трафик вырос на 28,8%, SMS на 29,5%: компании перевели в SMS уведомления и одноразовые коды, которые раньше уходили в мессенджеры. Мобильный интернет, вопреки ожиданиям 2025 года, не вырос. «Т-Мобайл» и «СберМобайл» сообщили о падении его потребления на 20–22% на фоне ограничений доступа к сети (Телеспутник, 09.07.2026).

На выручке это сказалось слабее, чем на трафике. Большинство абонентов сидят на пакетных тарифах, и лишние минуты и SMS в них уже оплачены. Для MVNO полезнее другое: рост SMS-трафика поддерживает экономику банковских операторов, для которых собственная связь — способ удешевить доставку кодов подтверждения.

* WhatsApp принадлежит компании Meta, деятельность которой признана экстремистской и запрещена в России.

B2B-сегмент как стабилизирующий фактор

Корпоративный сегмент сглаживает колебания потребительского рынка. Для многих виртуальных операторов бизнес-клиенты остаются одним из основных источников выручки. Мобильную связь продают в пакете с бизнес-сервисами: виртуальной АТС, облачными платформами, ИИ-сервисами для контакт-центров. Так оператор уходит от ценовой конкуренции к комплексному предложению и меньше зависит от спроса частных абонентов.

Пример такой модели — MCN Telecom, где мобильная связь встроена в телеком-платформу CPaaS. Для малого и среднего бизнеса там сделали ставку на виртуальную АТС и ИИ-контакт-центр. Компания получает единый номер для всех исходящих звонков, прием вызовов на городской номер при удаленной работе, общую аналитику звонков по всем сотрудникам и бесплатные внутренние звонки. Подробнее о том, как устроен такой оператор, — в статье про корпоративный MVNO.

Новые правила 2026 года: что принято и что обсуждается

Регулирование MVNO в 2026 году меняется быстро, поэтому важно различать решения, которые уже действуют, и предложения, которые только обсуждаются.

Приняты и действуют:

• Лицензирование услуг связи идет по новому положению, утвержденному ПП РФ от 25.11.2025 № 1875, оно действует с 1 марта 2026 года. Требования к оказанию услуг по модели MVNO по-прежнему задает приказ Минцифры от 17.01.2022 № 27.
• С 1 сентября 2026 года работает межрегиональный перенос номеров: абонент может сменить регион и сохранить номер (ПП РФ от 30.04.2026 № 510). Для виртуальных операторов это и новый поток абонентов, и новая нагрузка на процессы MNP.
• 31 августа 2026 года ГКРЧ определила условия запуска 5G: полосы, в том числе в диапазоне 4630–4990 МГц, получают операторы с собственной инфраструктурой, а операторам без выделенных полос оказывать услуги 5G запрещено. Исключение сделано для компаний из одной группы лиц с получателями частот, то есть для «Ростелекома» и Yota. Независимые MVNO под запрет попадают (ComNews, 08.09.2026).

Обсуждаются, но не приняты:

• В августе 2026 года стало известно о пакете ограничений для MVNO, который обсуждают Минцифры и операторы. В нем минимальный ежемесячный платеж абонента 250 рублей, лимит трафика 30 ГБ, запрет новых Full MVNO, запрет обслуживать субъекты КИИ, рост отчислений в резерв универсального обслуживания с 2% до 4% выручки. В Минцифры ответили, что окончательных решений пока не принято (Хабр, 19.08.2026).

Выводы: стратегии развития MVNO и экосистемный подход

Российский телеком-рынок проходит перелом. Прибыль крупных операторов снижается, инвестиции в сети сокращаются, а виртуальные операторы растут быстрее всех. Главные тренды:

• Интеграция в экосистемы. Рост «СберМобайла» и приход «Альфа-Мобайла», ПСБ, «Почты России» показывают, что связь работает как часть комплексного предложения. Стратегии развития MVNO с экосистемным подходом строятся вокруг удержания клиента, а цена тарифа в них вторична. Пример запуска такого оператора — «Альфа-Мобайл».
• Смещение акцента на B2B. Корпоративный сегмент дает стабильную выручку за счет пакетов с облачными сервисами, виртуальной АТС и ИИ-решениями.
• Регуляторные изменения. Ограничение звонков в мессенджерах вернуло голосовой и SMS-трафик в сотовые сети. Решение ГКРЧ по 5G и обсуждаемый пакет ограничений, напротив, сужают поле для независимых MVNO.

Успех на этом рынке будет зависеть от того, насколько оператор умеет встраивать связь в цифровые экосистемы и собирать комплексные предложения для бизнеса. Не менее важно, какие из обсуждаемых ограничений в итоге примут: от этого зависит, останется ли место для независимых игроков рядом с экосистемами банков и операторов «большой четверки».